Что такое арбитраж в криптовалюте: зарабатываем на времени и пространстве

Стратегии по заработку исключительно на разнице курсов валют, без необходимости тщательного рыночного анализа, всегда были в арсенале крупных игроков. Но и обычные трейдеры могут заработать, когда в наличии высокая волатильность или сильная корреляция между торговыми активами. Для этого достаточно знать, что такое арбитраж в криптовалюте.

арбитраж криптовалют

В идеале, торговая стратегия должна быть нейтральной к рынку и приносить прибыль при любом движении рынка. Наиболее просто это достигается путем открытия противоположных или хеджированных позиций по одному инструменту, которые компенсируют взаимные прибыли и убытки за счет грамотного мани менеджмента.

Арбитраж криптовалют предусматривает открытие нескольких, связанных в логическую цепочку сделок на разных инструментах имеющих сильную зависимость между собой и обычно на разных торговых площадках.

Классический вариант арбитража: в чем суть?

Классический арбитраж еще называют пространственным, так как в основе лежит разница в котировках между торговыми площадками из-за задержек в передаче информации. По легенде братья Ротшильды были первыми, кто увидел новую возможность заработка в таком внешне незыблемом месте как биржа.

Арбитраж тогда осуществлялся с использованием почтовых голубей и быстрых кораблей, сейчас вместо этого оптические каналы связи. Но факт остается – котировки пусть в течение небольшого времени, но различаются и на этом можно заработать.

Перейдем от теории к практике и посмотрим, как на практике выглядит торговля на разнице курса биткоин между биржами. Ситуация на вечер 06 февраля 2018 года по главным торговым площадкам.

цены на криптовалюты между биржами

Максимальная разница в курсах больше 100 долларов и можно попробовать совершить арбитраж между биржами криптовалют Bitstamp и EXMO:

пример операции арбитража между биржами

По итогу, без лишнего анализа, только на обменных операциях удалось заработать больше 300 долларов и ничто не мешает повторить схему несколько раз, тем более, что криптовалютный арбитраж доступен 24 часа/7 дней. Почему подобные теоретические расчеты не всегда срабатывают, читайте в разделе «Сложности торговли».

Возможен заработок на арбитраже криптовалюты внутри одной биржи, в моменты нарушения баланса котировок между валютами на одной площадке. Подобные стратегии часто используются на рынке Форекс, когда используются «корзины» или «кольца» валют из двух главных валютных пар и одной кросс-пары.

Арбитраж на бирже может быть длиннее и содержать не три, а четыре или больше активов. Значительный минус подобных схем, это быстрое закрытие брокером момента расхождения котировок, поэтому стабильная прибыль возможна только при полной автоматизации открытия и закрытия позиций.

Временной или корреляционный арбитраж на биржах

Любая таблица для арбитража криптовалют начинается с Биткоина, как главного «локомотива» всего рынка – его рост или падение вызывает соответствующие реакции и на других активах.

В рыночном анализе подобные синхронные или противоположные движения с задержкой по времени называются корреляциями и успешно используются в безрисковых стратегиях. Давайте сравним онлайн графики Bitcoin и Ethereum:

обратная корреляция между Bitcoin и Ethereum

Показан участок, когда графики двигаются противоположно и если перейти на более мелкий временной промежуток будет заметно, что движения не совпадают по времени, что дает возможность провести арбитраж криптовалют с биржами или используя одну из валют как опережающий сигнал для открытия сделок.

Такая стратегия больше подходит для новичков, чем пространственный арбитраж на криптовалюте. Он более «спокойный» и предсказуемый, требует меньше средств и тщательного учета возможных комиссий.

Сложности в процессе торговли при использовании тактики арбитража

Среди явных преимуществ арбитража, есть и определенные сложности, которые возникают в процессе его реализации на биржах. Поэтому настоятельно рекомендуем их учитывать (в первую очередь, для сохранности капитала):

  • Недостаточная ликвидность

Важный момент, который стоит учесть, перед тем как начинать биржевой арбитраж криптовалют. Частые выгодные сделки возникают среди альткоинов, объемы торгов по которым незначительны. Заключить сделку большим объемом, где реально будет видна прибыль достаточно проблематично, и получить ее хотят много игроков. Объем будет выбран слишком быстро, и можно не успеть попасть в общий поток.

  • Быстрая смена котировок

Перекосы в котировках закрываются быстро, поэтому пространственный арбитраж между биржами должен быть произведен быстро и лучше всего одновременно. Если между сделками начать переводы между кошельками, то время и комиссии могут уже забрать всю потенциальную прибыль.

пространственный арбитраж между биржами

В идеале необходимо иметь требуемую сумму на обеих биржах и периодически компенсировать балансы счетов.

  • Скорость работы криптосети

Продолжение предыдущего пункта – длительная обработка транзакции внутри сети как следствие сильной загрузки блокчейна может стать узким местом, поэтому при недостатке средств, арбитраж биткоина между биржами будет не лучшим решением.

  • Алгоритмизация для увеличения дохода

Использование автоматического советника для поиска моментов, когда возможен арбитраж криптовалютой на двух биржах будет лучшим вариантом. Пишите программу самостоятельно или ищите готовый вариант с открытым кодом: нужно иметь возможность ручной подстройки алгоритма под конкретные торговые площадки.

  • Скальперам не стоит использовать свои стратегии на цифровых валютах

Из-за высокой волатильности не рекомендуется использовать корреляции производя арбитраж криптовалют с биржами других стран и на временных промежутках меньше четырехчасовых (Н4).

Заключение

На сегодня, большинство бирж представляют собой просто оффшорные компании без каких-либо гарантий времени доступа и качества услуг. Проскальзывания и реквоты не имеют установленных значений, в отличие от тех же форекс брокеров – не стоит рисковать понапрасну, торгуйте среднесрочные сделки.

На завершение, стоит отметить, что несмотря на проблемы для арбитража, биржи криптовалют подходят больше, чем фондовые или валютные рынки. Возможности на последних быстро перекрываются брокерами и заработать могут только высокочастотные HFT-брокеры с прямым подключением к бирже и большими капиталами.

Понравилась статья? Подпишитесь на обновления:
Ссылка на основную публикацию