Почему растет и падает курс криптовалют? Причины и факторы влияния

Во многих странах мира криптоактивы пока не имеют полноценного статуса. Их применение часто ничем не регламентировано, а в некоторых странах даже запрещено.

Отсутствие соответствующей нормативно-правовой базы приводит к настороженности людей, а иногда злоупотреблениям со стороны правоохранительных органов, считающих, что если виртуальные валюты не описаны в законодательстве, то они противозаконны. Это влияет на степень доверия к криптоактивам, готовности принятия большим количеством людей.

рост и падание курса криптовалют

Криптовалюты – это относительно новые, малоизученные активы, характеризующиеся рядом особенностей (детально тут). Одной из них является высокая волатильность, подразумевающая большие колебания стоимости за относительно короткий промежуток времени, приводящих к тому, что криптовалюта падает или растет.

Нестабильность курса вызвана причинами, частично совпадающими с классическими факторами, влияющими на колебания цен на финансовых рынках. При этом существуют позитивные и негативные факторы, оказывающие долговременное и краткосрочное влияние относительно ценообразования.

Что влияет на курс криптовалюты?

Серьезное влияние на стоимость криптографических валют оказывают факторы, имеющие фундаментальное значение для их развития, как части глобальной финансово-экономической системы. Рассмотрим эти факторы ниже.

Недостаточная степень привязки стоимости к реальным физическим активам

Несмотря на растущее применение блокчейн-технологий для оцифровки (токенизации) материальных активов, это еще не стало нормой. Поэтому криптоактивы имеют ценность, основанную на:

  • Доверии общества.
  • Понимании ценности инноваций (технология блокчейн, смарт-контракты, децентрализация).
  • Желании улучшить финансово-экономическую систему.

При уменьшении влияния этих факторов курсы криптовалют падают и наоборот.

Отсутствие методики расчета стоимости

Традиционные физические активы имеют понятные устоявшиеся механизмы расчета стоимости. Например, зная потребность в зерне и сравнивая ее с имеющимися запасами и собранным урожаем, вычисляют его стоимость. В отношении криптоактивов такой подход применять тяжелее, но это все же возможно.

Например, для Биткоина это может быть учет затраченной вычислительной мощности, потребление электроэнергии, из-за которых растет сложность добычи криптовалюты.

Противодействие развитию экосистемы

Такое противодействие может быть со стороны субъектов, которые при развитии криптоэкономики потеряют привилегии, а также станут ненужными для общества. В эту же категорию входит множество чиновников, которые из-за некомпетентности или лени мешают развитию инновационных проектов.

Существенное противодействие продвижению криптовалют как платежного средства оказывают структуры, занимающиеся печатанием обычных денег. Они понимают, что появление альтернативы их монополии на производство и оборот денежных средств серьезно уменьшит их влияние.

регулирование криптоэкономики

Поэтому, с их точки зрения, нужно либо взять под контроль криптографические активы, либо запретить или способствовать тому, чтобы курс криптовалют падал, подрывая доверие к ним.

Весомое влияние того, почему криптовалюта падает в цене, оказывают следующие причины:

  1. Неблагоприятные или позитивные решения, касающиеся криптовалют, принятые влиятельными международными организациями, а также правительствами.
  2. Взломы криптобирж, раскрытые случаи мошенничества относительно блокчейн проектов.
  3. Появление информации об уязвимостях в программном коде криптовалютных активов, кошельках, использующихся для их хранения.
  4. Запрет или разрешение рекламы, применения криптовалют как платежного средства в масс-медиа, социальных сетях.
  5. Заявления влиятельных финансовых магнатов, экспертов, касающиеся криптоэкономики.

Эти факторы приводят к тому, что криптовалюты быстро падают в цене, что проявляется быстрее из-за их особенной природы – виртуальности, привязке к вычислительной технике, глобальным компьютерным сетям, высоким скоростям обмена и обработки информации.

Почему криптовалютный рынок подвержен высокой волатильности?

Рынок криптовалют часто падает или растет потому, что их природа позволяет быстро производить торговые операции. Для этого не требуется участие посредников, потому, что доступ на криптовалютные биржи появляется при подключении к интернету на компьютере или мобильном устройстве.

Легкость доступа на торговые площадки способствовала увеличению количества участников крипторынка по сравнению с временами, когда для биржевой торговли использовались услуги посредников, а сам процесс торгов был намного менее динамичен. Сейчас существуют программы-боты, которые автоматически производят сделки по заданным параметрам в реальном масштабе времени.

рост крипторынка

Таким образом, криптовалютный рынок включает большое количество людей, запрограммированных ботов, которые могут осуществлять массу сделок за короткий промежуток времени, что может привести к резкому падению криптовалюты (дамп) или быстрому ее росту – пампу (подробно об этом здесь).

Здесь весомое влияние оказывает человеческий фактор, особенности человеческого поведения, помноженные на увеличившееся количество участников рынка.

Совокупность этих факторов способствует большой динамике криптовалютного рынка, несравнимой с традиционными, классическими фондовыми рынками, имеющими малую скорость операций и меньшее количество участников.

Это увеличивает возможность дохода у трейдеров, а также привлекает внимание тех, кто использует различные способы управления движением цены для извлечения из этого выгоды. Это создает благоприятную почву для спекуляций, позволяет манипулировать рынком, приводя к падению или росту криптовалют.

Как производятся манипуляции с ценами на криптовалюты?

Из-за низкого уровня капитализации рынка криптовалют, появление трейдера, оперирующего большими суммами, позволяет двигать цену в требующемся ему направлении, вызывать падение цены или ее рост.

манипуляции с ценами криптовалют

При этом есть ряд мошеннических способов управления криптовалютным рынком. Для манипуляции используются действия, приводящие к требующемуся курсу. В их число входят:

  1. Распространение ложной информации относительно криптовалютного объекта манипуляции, позволяющее быстро привести к падению цены криптовалюты.
  2. Использование уязвимостей системы торговли криптоактивами, которые позволяют осуществлять такие действия:
    • Проводить фиктивные сделки, двигая курс в нужном направлении.
    • Автоматически создавать множество фиктивных ордеров по покупке-продаже, с последующим их отзывом, что позволяет управлять курсом.

Как и любой актив, имеющий ценность, криптовалюты привлекают внимание, как честных людей, так и преступников. Уменьшение мошеннических манипуляций на криптовалютном рынке должно произойти после становления и полноценного вписывания виртуальных валют в современную финансово-экономическую модель.

Будущее криптовалютных активов

Исходя из особенностей ценообразования криптовалют, работа с ними сопряжена с большими рисками. Это приводит к опасениям инвесторов, опасающихся за судьбу активов, отталкивает их от криптовалютного мира.

Колебания цены позволяют, как потерять вложения из-за падения рынка криптовалют, так и заработать, угадав направление движения курса, или создав необходимые предпосылки для этого. Прогнозирование курса является занятием, позволяющим получать прибыль благодаря знанию, отчего падает или растет цена на криптовалюту.

Со временем, когда будут урегулированы вопросы, касающиеся оборота криптовалют, а они станут неотъемлемой частью финансово-экономической системы, количество причин падения криптовалют, их волатильность уменьшатся. Похожие процессы происходили с большинством существующих валют в период становления.

Эксперты считают, что уже через 3-4 года большинство проблемных вопросов, негативно влияющих на криптовалюты, будет решено. Это приведет к увеличению капитализации, стабильности, а также росту цены криптовалют.

Понравилась статья? Подпишитесь на обновления:
Ссылка на основную публикацию