Что такое криптовалюта: от определения до возможности перспективного вложения

На сегодня цифровые платежи тесно ассоциируются с Биткоином (англ. Bitcoin), но первые теоретические основы о криптовалюте появились раньше первого BTC. Девид Чаум, Адам Бек и Ник Сабо в 1983-1997 гг. опубликовали ряд работ по теории «слепой подписи» без возможности идентификации участников сделки и созданию неизменяемых баз данных (реестров) для хранения транзакций, получивших название блокчейн.

что такое криптовалюта

Суть термина «криптовалюта» и кто ее основатель?

Если говорить простыми словами, криптовалюта – это децентрализованное цифровое денежное средство, которое выполняет функции обычных денег.

В октябре 2008 года в интернете появилась статья «Биткоин, как цифровая пиринговая наличность» автор под псевдонимом Сатоши Накамото нашел решение проблем, без которых понятие криптовалюты не являлся полным: двойная трата и подделка денежных знаков. Повторные траты исключались с помощью блокчейн, от подделки электронную монету защищал уникальный хеш-код.

Автор пожелал остаться анонимным и передал развитие системы в ведение некоммерческой организации Bitcoin Fourdation. Кто скрывался под псевдонимом «Накамото» по сей день остается неизвестным.

кто такой накамото

Как работает криптовалютная экономика?

Не будем вдаваться в технические подробности, желающие могут легко найти нужную информацию в интернете, а все что нужно знать о криптовалюте это только базовые принципы работы:

  • Полная анонимность финансовых транзакций

В отличие от банка, где при открытии счета необходимо предоставлять персональные данные, здесь достаточно получить номер кошелька и переводить средства без внешнего контроля. Только при ошибке перевода, единственный недостаток конфиденциальности, это невозможность отзыва платежа.

  • Нет единого центра управления и эмиссии

Каждый кошелек представляет собой автономный узел глобальной сети (с некоторыми ограничениями для онлайн-кошельков) и хранит историю всех платежей с момента создания сети. Подобная схема обеспечивает высокую отказоустойчивость системы, так как потеря одного узла не влияет на общую работу и эмиссию криптовалюты, что нельзя сказать о традиционных платежных системах, таких как SWIFT.

Данные не могут быть изменены «задним» числом и видны всем участникам системы. Каждый узел хранит полную или большую часть блокчейна, что теоретически должно повышать безопасность сети.

схема работы блокчейн хранилища

Теперь даем четкое определение. Итак:

Криптовалюта (электронная наличность, цифровая валюта) – платежное средство, основанное на криптографических методах не имеющая наличного обращения, эмиссия которого не находится в ведении банковских и государственных организаций.

Нет никаких отличий, как использовать криптовалюту в сравнении с обычными (фиатными) деньгами: она также может свободно продаваться по текущему курсу или обмениваться на любые товары и услуги.

Для наглядности и четкого понимания различий между криптовалютой и реальными деньгами, приводим сравнительную таблицу:

криптовалюты против обычных денег

Как заработать на криптовалюте? 3 базовых способа

Если оставить в стороне платежную составляющую и возможное снижение налоговых платежей, используя анонимность, с момента как появилась криптовалюта, есть три способа заработать на электронных монетах:

Прибыль может быть значительной, ведь внутридневная волатильность достигает 20% в отличие от рынка валют и акций. Подойдет любая криптовалюта, какие есть на рынке и необязательно это должен быть Биткоин. Успешно торгуются Ethereum, Ripple, Monero и другие.

  • Создавать новые монеты

Процесс создания новых монет или блоков называют майнингом (англ. Mining – добыча): используя компьютерное оборудование, майнер путем перебора возможных комбинации находит уникальный блок, получая при этом вознаграждение. Блоки добавляются в систему и начинают использоваться в расчетах:

механизм майнинга

Когда информация что такое криптовалюта и как ее добывать была доступна ограниченному числу участников сети, майнинг не требовал значительных вычислительных ресурсов. Сложность начала повышаться пропорционально росту количества кошельков и добытых монет:

эволюция оборудования для майнинга

Строятся полноценные фабрики по «производству» монет, но пока еще остается возможность заработать без существенных вложений: использовать облачный майнинг или работать с перспективными валютами, стоимость которых будет расти.

  • Инвестиции в любой точке мира

Новые компании часто испытывают недостаток финансирования, и банки неохотно идут на риск, даже если идея перспективна и принесет хороший доход в будущем. Решить проблему стартапов и быстро привлечь инвестиции можно при помощи криптовалюты.

Принцип работы схемы ICO (англ. Initial Coin Offering, первичное размещение монет) прост: частные инвесторы со всего мира вносят средства в бизнес-проект, получая взамен токены – электронный аналог акций, которые кроме повышенной прибыли сами являются товаром и можно дополнительно заработать на изменении их курса.

Объемы ICO давно превысили венчурное финансирование и продолжают расти:

объемы ICO и венчурного инвестирования

Законодательное регулирование криптовалютного рынка

Использование криптовалют как расчетного и инвестиционного средства закономерно привлекло внимание регулирующих органов, так как любые вопросы денежно-кредитных отношений находятся исключительно в ведении государства.

Сегодня в отношении «электронных денег» наблюдаются противоположные тенденции: от практически полного запрета в Китае до признания полноценным платежным средством в Японии.

Дополнительно по теме запрета криптовалют в разных странах мира читайте в этой публикации.

В целом все больше стран принимают либеральные законодательные акты определяющие понятие и суть криптовалюты, но за признанием следует ограничение конфиденциальности владения и расчетов для прозрачности платежей, противодействию отмывания незаконных средств и защиты прав потребителей.

С юридической точки зрения проводится четкое различие между владением и майнингом криптовалюты. Это дает возможность предпринимателям получать легальный доход от добычи криптомонет.

В качестве примера можно привести Беларусь, где принят закон «О развитии цифровой экономики» и РФ с планами легализовать ICO до августа 2018 г. и предоставить двухлетние налоговые каникулы новым майнерам.

электростанция для майнинга криптомонет

Дальнейшие перспективы электронных денег

На волне всеобщей эйфории и сообщений о появлении первых Биткоин-миллиардеров не хочется слышать о проблемах. Лучше быстрее вложить деньги, и неважно, что за криптовалюта будет куплена. Между тем, вместо сверхприбылей можно получить только убытки:

  • Резкие колебания курса

В середине декабря 2017 г. Чикагская товарная биржа начала торговлю фьючерсами на Биткоин, что стало знаковым событием для всей отрасли. Но ожидаемой стабилизации рынка не произошло, достаточно посмотреть на график изменения курса к доллару:

график рыночной цены биткоина

В пиковые моменты курс превышал 20 тыс. долларов, после чего началось резкое падение и по состоянию на 1 квартал 2018 торги происходят в пределах 8 – 11,5 тыс. Вряд ли ценная бумага, теряющая за два месяца 50% стоимости, может считаться надежным вложением даже в краткосрочной перспективе.

общий объем торгов bitcoin

Но большее беспокойство вызывает график общего объема торгов, который синхронно меняется с изменением курса. Такое поведение происходит, когда торги носят спекулятивный характер.

К примеру на валютах, таких как евро или доллар США, при падении курса, объем торгов остается на одном уровне. При этом понятны опасения ведущих экспертов, что криптовалюты, как новый вид электронных денег, в ближайшие несколько лет могут как вырасти, так и значительно упасть в цене.

  • Платежная система перестала быть децентрализованной

Отсутствие единого центра, через который проводятся платежи один из базовых принципов надежности и анонимности криптовалютных расчетов. Но это уже далеко не так как в расчетах, так и майнинге:

распределение мощностей биткоина по пулам

Как видим, главная часть сети распределена между несколькими крупными майнерами из одной страны:

распределение майнинга по странам

Подобная ситуация также происходит в других криптовалютах (к примеру, Ethereum):

гистограммы временных задержек между узлами

Неравномерность гистограммы и близкие географические расстояния между узлами двух самых крупных сетей указывают на то, что с момента появления криптовалют, децентрализация сильно уменьшилась. Это означает, возросла вероятность контроля и несанкционированного вмешательства.

  • Малое распространение как платежного средства

Несмотря на преимущества, список примеров где использовать криптовалюту пока уступает платежным картам и банковским платежам. Если при крупных покупках время транзакции не имеет большого значения, то для средних и мелких ждать криптовалютный перевод от 20 минут до нескольких часов неприемлемо. Разработчики прилагают усилия по решению проблемы, но пока существенных улучшений не наблюдается.

Несмотря на перечисленные недостатки высокая стоимость, даже после резких падений, и постоянный рост объемов ICO, указывает на возможность получения значительной прибыли. При этом знать, что означает криптовалюта, как устроена экосистема и быть в курсе последних событий этой ниши, будет нелишним.

Понравилась статья? Подпишитесь на обновления:
Ссылка на основную публикацию